Comment Optimiser durablement le BFR de l'Entreprise?
comprendre comment passer d'un projet financier (créer de la valeur) à un projet opérationnel transversal (les moyens d'action pour optimiser le BFR) ; identifier les facteurs clés de succès de ce type de projet; savoir piloter le BFR et le cash après les avoir optimisés
Les objectifs et les enjeux stratégiques
Obtenir des résultats pérennes grâce à l'alignement de la gestion des liquidités et du BFR avec les objectifs stratégiques
Générer des ressources financières organiques pour la mise en oeuvre de la stratégie
Les pré-requis
La volonté de la Direction Générale, initiatrice de la conduite du changement
Diagnostiquer : valorisation des enjeux de réduction des postes de BFR, benchmarks...
Elaborer un retro-planning des actions à entreprendre
Adopter une approche transversale pour mobiliser tous les acteurs
Les bénéfices attendus
Rotation des capitaux investis et rentabilité économique, libération de "cash organique" peu coûteux
Création de valeur
Limitation des facteurs d'érosion de marge
Rationaliser le poste "stocks"
Planifier des actions rigoristes sur les stocks à rotation lente
Indexer la politique stocks en fonction du taux de service
Réactualiser les prévisions de vente et assurer le suivi des sur-couvertures par nature
Optimiser les stocks en consignation
Diminuer le poste clients par les méthodes de cash custing
Fixer une politique de crédit & cash
Promouvoir les outils de paiement "générateurs de cash"
Mettre en place des outils informatiques dédiés
Renégocier les délais contractuels et incentiver les commerciaux
Les leviers d’une relance pro-active efficace
Optimiser le poste "fournisseurs" :
Promouvoir les outils de paiement "générateurs de cash"
Renforcer les exigences normatives vis à vis des fournisseurs
Renégocier des délais contractuels et incentiver les acheteurs
Indicateurs de pilotage et mesure de la performance
Créer une fonction transverse ("BFR Manager", "Cash Generator"...)
Refondre les outils de gestion dans une optique de contrôle d'optimisation du BFR (indicateurs et tableaux de bord)
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Maîtriser les Impacts Financiers de la Logistique
connaître le passage entre les actions opérationnelles et les résultats financiers attendus ; comprendre comment interagissent flux physiques et flux financiers
Appréhender les fondamentaux de la finance opérationnelle
Structure financière et endettement
- fonds de roulement, BFR, trésorerie
- l’appréciation de l’équilibre financier
- les ratios de structure, d’endettement, de liquidité
Evolution de l'activité et analyse des marges
- la détermination des soldes intermédiaires de gestion
- les ratios de marge et de rentabilité
- CAF / MBA
Maîtriser les aspects financiers de la supply chain / logistique
Impacts financiers de la gestion opérationnelle
- notion de capitaux investis
- ratios de rotation de l’actif économique
- supply chain et pilotage par le ROA
Des flux physiques aux flux financiers
- alignement de la réduction du BFR stocks sur l’optimisation des liquidités
- apport de la supply chain dans la création de cash organique
- valorisation et pérennisation
Comment lier la supply chain à la création de valeur opérationnelle
L’arbre de création de valeur
- notions d’EVA
- intérêt stratégique de la supply chain pour répondre à l’impératif de création de valeur
Les leviers d’action
- la supply chain pour limiter les facteurs d’érosion de marge
- rationnalisation et optimisation : planification d’actions rigoristes, indexation aux taux de services, réactualisation permanente des prévisions
Mesurer les impacts cash liés à l’optimisation de la supply chain
Les actions spécifiques sur les stocks (diminuer les slow-moving…)
L’impact négatif des sur-couverture
La rationalisation des stocks en consignation
L'apport du lean manufacturing et des process logistiques gagnants dans l'amélioration de la performance cash
Créer un tableau de bord finance et logistique efficient
Les indicateurs de performance pertinents
Les indicateurs de pilotage logistique et finance
Exemples de reporting
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Construire et Piloter un Projet de Réduction du DSO
appréhender une démarche méthodologique réussie permettant une accélération des encaissements clients ; évaluer les enjeux financiers, commerciaux, organisationnels d’un tel projet ; conduire le changement pour lever les obstacles et fédérer les acteurs
Cartographier les enjeux
Analyse détaillée du portefeuille clients (délais négociés et subis, retards, litiges, …)
Audit des processus et des procédures
Les contraintes liées aux modes de paiement
Se benchmarker en interne et/ou en externe
Identification des gisements de cash et estimation des gains potentiels
Profiter utilement des textes de loi en vigueur (LME,…)
Connaître les textes et les arrêts de jurisprudence
Evaluer le niveau d’applicabilité dans son secteur
Identifier les opportunités sans minimiser les contraintes
Comprendre les impacts attendus issus des pratiques des entreprises les plus actives
Formaliser une démarche méthodologique performante
Choix du scénario de mise en œuvre
Décliner les objectifs en plans d’action opérationnels
Définition des critères d’évaluation des améliorations visées
Les pré-requis à la réalisation du projet
Mise en œuvre des plans d’action et pérennisation des résultats
Développer une stratégie de négociation des délais contractuels
Repenser le processus de relance client
Séquencer la résolution des litiges clients
Accompagner et coordonner les actions
Piloter et conduire le changement
L’apport des ressources externes ponctuelles
Les facteurs clés de succès
Mobiliser l’ensemble des acteurs concernés et construire des outils de motivation adaptés
Des « feuilles de route » individuelles et collectives claires et précises
Systématiser les retours d’expérience
Piloter le projet (comités, arbitrage, indicateurs
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Etablir ses Prévisions et Construire son Budget de Trésorerie
acquérir les fondamentaux pour construire des prévisions de trésorerie fiables et pertinentes ; apprendre à scénariser les prévisions de trésorerie annuelles afin d'en faire un outil puissant de simulation
Evaluer la situation de trésorerie de l'entreprise
Analyse par le bilan (ratios et règles d'équilibre)
Analyse par les tableaux de flux
Les crises de trésorerie les plus fréquentes et leurs origines
Les causes traditionnelles de non fiabilité des prévisions annuelles de trésorerie
De la planification financière moyen terme à la gestion prévisionnelle à court terme de la trésorerie
La notion de BFR Normatif
Le budget de trésorerie annuel : l'historique du plan moyen terme et les prévisions à court terme
Le concept de trésorerie zéro
Identification des sources d'information indispensables à la prévision de trésorerie
La maîtrise du cycle d'exploitation
Les lois d'encaissement et de décaissement
Les budgets d'investissement et de financement moyen et long termes
Les flux à prévoir issus de la dernière période écoulée
Comment construire un budget de trésorerie
Effectuer les redressements indispensables sur les données comptables de base
Dénouer les incidences finales pour boucler le bilan prévisionnel
Sensibiliser les autres fonctions à l'importance des prévisions de cash
Comprendre comment et pourquoi scénariser le budget de trésorerie
Analyser systématiquement les écarts entre le réalisé et le prévisionnel
Se doter d'un outil de modélisation adapté
L'utilité et les limites du tableur
Présentation des fonctionnalités des progiciels disponibles
Cas concret de simulation à partir d'un exemple
Cas pratique
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