L'Ingénierie Financière du Haut de Bilan : Capital-Investissement, LBO, Financements Structurés

Objectifs

- expliciter les méthodes d'ingénierie financière
- maîtriser les techniques financières des opérations de haut de bilan
- limiter les risques juridiques
- construire des montages financiers et fiscaux

Profil stagiaire

dirigeants d'entreprise (DG, DAF), responsables financiers (contrôleurs de gestion, directeurs comptables et financiers), analystes financiers, banquiers

Profil animateur

spécialiste en valorisation d'entreprise

Programme
Les + de cette formation
Toutes les dates
Certifiant

Les acteurs intervenant dans les opérations de haut de bilan

Les actionnaires et les dirigeants des entreprises impliquées
Les banques d'affaires
Les conseils en stratégie
Les OCI et les OCD (Opérateurs en Capital Investissement / Développement)

Les différents types d'opérations de haut de bilan

Le capital risque
Le capital investissement et le capital développement
Le Leverage Buy Out (LBO)
Le Leverage Management Buy Out (LMBO)
Les fusions d'entreprises

Comment financer sa croissance ?

Renforcer ses fonds propres :

arbitrage fonds propres/endettement
les montages financiers en fonds propres, quasi-fonds propres, mezzanine
effet de levier et risques induits

Les financements structurés d'actifs
Les financements obligataires
Les financements hybrides
Les partenariats publics-privés
Les techniques d'évaluation des titres :

l'évaluation des actifs et des dettes (Actif net corrigé)
le coût moyen pondéré du capital
les multiples de PER, d'EBITDA et d'EBIT
le Goodwill et ses sous-composants : intérêts et limites
l'EVA et la MVA

Aspects juridiques des montages financiers

Les différentes conventions entre opérateurs
Les engagements de confidentialité
La pré-fixation d'un prix de transaction
Les garanties d'exclusivité liées à la phase d'audit
La clause de garantie de passif : objectifs, contenu et garanties