Introduction à l'analyse financière
Les objectifs du diagnostic financier
les conditions d'une analyse financière réussie
Décrypter les informations comptables usuelles
Repérer les sources de distorsion de l'information comptable
Les insuffisances du bilan par rapport à la logique financière
Redresser les opérations de "window dressing" (habillage de bilan)
Analyser la structure financière et apprécier l'équilibre financier
Passer du bilan comptable au bilan financier
Intégrer les informations hors bilan
Les reclassements à opérer
Calcul du FR, BFR, de la trésorerie
Les ratios de structure, d'endettement, de liquidité, de rotation
Evaluer l'activité et le niveau des marges
Les reclassements à opérer
Déterminer les soldes intermédiaires de gestion (SIG)
Les ratios d'activité, de productivité, de marge et de rentabilité
Le calcul de la CAF et/ou de la MBA
Interpréter les ratios clés en fonction des normes de référence sectorielles
Cartographier les ratios significatifs
Etablir une grille d'interprétation tenant compte des normes usuelles
Utiliser ces "clignotants" pour déceler facilement une situation de crise financière
Comprendre l'utilité des tableaux de flux pour l'analyse
Les notions de flux d'exploitation, d'investissement, financier
L'analyse rapide des flux de variation de trésorerie
La démarche opérationnelle d'un diagnostic à partir des flux
Structurer son diagnostic financier
Les 5 points clés de l'analyse
Comment faire "parler" les chiffres
Eviter les commentaires linéaires
Structurer les points forts, les points faibles et les zones de risques identifiées