Les risques des opérations financières

La maîtrise des risques
Les dangers peuvent être de tous ordres et être à la source de risques importants. Afin de mieux cerner ces dangers, une typologie des systèmes sources de danger a été mise en place. Connaître celle-ci ainsi que les outils et méthodes de maîtrise et de gestion des risques devient une nécessité.

•  Maîtriser le vocabulaire spécifique à l’analyse et la gestion des risques
  Le vocabulaire de la maîtrise des risques est polysémique et il n’est pas normalisé. Il est donc nécessaire de partir de définitions cohérentes.

•  Connaître la typologie des systèmes sources de danger
  Les dangers proviennent de systèmes sources de danger lorsque ces derniers sont déstabilisés par des événements initiateurs qui leur sont internes ou externes (ils proviennent alors de leur environnement)

• Définir les méthodes et outils de maîtrise des risques
  Maîtriser les risques, c’est donc tenter de neutraliser les chaînes d’événements constituant les processus de danger identifiés, depuis les événements initiateurs jusqu’aux impacts sur les cibles.

Typologie des risques
Risque de taux, risque de change, risque de contrepartie… les produits financiers sont, selon leur nature, plus ou moins exposés à un certain type de risque.

• Typologie des risques : taux, change, capital, liquidité et volatilité
  Définition et conséquences pour le client d’une exposition aux risques de taux, de change, en capital, de liquidité et de volatilité.
• Typologie des risques : crédit, contrepartie, opérationnel
  Définition et conséquences d’une exposition aux risques de crédit, de contrepartie et opérationnel.

Gestion des risques

Risques de crédit, de taux, de change, de liquidité, en capital, de contrepartie, opérationnel… Tous sont susceptibles de grever la rentabilité attendue d’un placement. De même, ils peuvent, s’ils sont mal gérés ou non anticipés, mettre en péril la solvabilité d’un établissement bancaire.

• Quels risques pour l’investisseur ?
  Présentation de la nature des risques qui pèsent sur l’investisseur, selon la nature de son placement : actions, obligations, titres de créances négociables, OPC et produits dérivés.
• Quels risques pour le prestataire ?
  Présentation de la typologie des risques pesant sur le prestataire de services d’investissement: risque de taux, de change, de contrepartie et opérationnel.