E-learning

5 heures 45 minutes

Prix :

250

€ HT

Prix :

0

Prix pour un groupe de 10 personnes maximum

Indisponible pour cette formation

Cette thématique vous intéresse ?
Nos équipes d’experts, de concepteurs pédagogiques et de chefs de projet mettent en place pour vous et avec vous des dispositifs innovants, en présentiel et en digital.

Référence : AAA112E

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Les taux - E-learning

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Objectifs de la formation

  • Connaître les principes et les différents swaps de taux
  • Connaître le fonctionnement des swaps de taux
  • Connaître les mécanismes du forward forward et du FRA
  • Connaître les mécanisme du cap, du floor et du collar
  • Connaître les principes de la formation des taux
  • Comprendre l’utilité et l’intérêt de la courbe des taux pour les opérateurs
  • Connaître les taux diffusés sur le marché monétaire et sur le marché des changes

Public concerné

Collaborateur ou manager souhaitant se familiariser avec le sujet

Pré-requis

Cette formation ne nécessite aucun pré-requis.

Programme

Connaître les principes et les différents swaps de taux
Le marché des swaps a connu un rapide développement, notamment sous la forme des swaps de taux d’intérêt.

  • Les principes généraux des swaps
    Définition d’un swap et présentation des raisons du développement du marché des swaps.
  • Les différents swaps de taux
    Présentation des différents swaps de taux et de leurs caractéristiques.

Connaître le fonctionnement des swaps de taux
Le swap de taux est l’une des formes la plus courante du swap. Les banques jouent un rôle important dans ce marché en qualité d’intermédiaires.

  • Le principe de fonctionnement d’un swap de taux
    Détail des conditions et de la procédure de mise en place d’un swap.
  • Le versement des différentiels d’intérêt d’un swap de taux
    Explication des modalités de calcul et de versement des différentiels d’intérêts à échéance d’un swap de taux.
  • Cas pratique d’un swap de taux
    Étude pratique du fonctionnement d’un swap de taux.

Connaître les mécanismes du forward forward et du FRA
Les entreprises peuvent gérer le risque de taux sur les marchés de gré à gré en utilisant des instruments financiers : les instruments à terme ferme et les instruments optionnels.

  • La gestion du risque de taux sur les marchés de gré à gré
    Définition du risque de taux et présentation des instruments de sa gestion.
  • Le forward forward
    Définition du forward forward et développement de son fonctionnement.
  • Le FRA (Forward Rate Agreement)
    Définition du FRA et développement de son fonctionnement.

Connaître les mécanisme du cap, du floor et du collar
Pour gérer le risque de taux, les opérateurs peuvent recourir sur le marché de gré à gré à des instruments à terme ferme ou optionnels. Le cap, le floor et le collar sont les principaux instruments optionnels.

  • Le cap
    Définition du cap et présentation de son fonctionnement.
  • Le floor
    Définition du floor et présentation de son fonctionnement.
  • Le collar
    Définition du collar et présentation de son fonctionnement.

Connaître les principes de la formation des taux
Qu’est-ce qui fait jouer l’offre et la demande de capital ? Sur quoi repose la politique de base monétaire ? En quoi consiste la politique de taux d’intérêt à court terme ? Quelles conséquences pour les établissements de crédit ? Qu’est-ce que la théorie des anticipations des opérateurs ?

  • L’équilibre entre l’offre et la demande de capitaux
    Présentation des facteurs intervenant sur le montant des taux d’intérêt.
  • La formation des taux à court terme
    Présentation des éléments intervenant sur la détermination des taux d’intérêt à court terme.
  • La formation des taux à moyen et long terme
    Présentation des deux théories impactant la détermination des taux d’intérêt à long à moyen terme.

Comprendre l’utilité et l’intérêt de la courbe des taux pour les opérateurs
La relation entre taux d’intérêt et maturité des titres se représente par une courbe. Cette courbe des taux présente deux intérêts pour les opérateurs financiers, dont l’objectif est d’optimiser les portefeuilles titres de leurs clients, et de les protéger contre les risques de taux.

  • La courbe des taux
    Données permettant l’élaboration et l’interprétation d’une courbe de taux.
  • L’intérêt pour les opérateurs de connaître l’allure de la courbe des taux
    Présentation de l’usage des courbes de taux par les opérateurs.

Connaître les taux diffusés sur le marché monétaire et sur le marché des changes
Agents économiques et établissements de crédit peuvent acheter et vendre leurs titres selon le niveau du taux d’intérêt spécifique à la nature de chaque marché. Il existe plusieurs marchés : marché interbancaire, marché des titres de créances négociables, marché des changes au comptant ou à terme.

  • Le marché monétaire : diffusion des taux directeurs
    Présentation des différents taux diffusés sur le marché monétaire.
  • Le marché des changes au comptant : diffusion des cours
    Présentation des différents taux diffusés sur le marché monétaire.
  • Le marché des changes à terme et le marché des eurodevises : diffusion des cours
    Présentation des caractéristiques du marché des changes à terme et du marché des eurodevises et de leurs cours.

Points forts

Ce module se compose de séquences courtes, structurées, à faire à son sythme.
Elles peuvent alternativement concerner des apports de connaissance, des tests de positionnement, des exercices, des moments réflexifs et/ou des quizz de validation.

Modalités d'évaluation et de suivi

Des quiz formatifs ou quiz de positionnement et de validation.

L’espace d’apprentissage permet un suivi de la progression pédagogique.

A tout moment, l’apprenant peut solliciter le service d’assistance Demos pour toute question d’ordre technique ou pédagogique, via l’espace d’apprentissage.

Dates et lieux

Pour plus de renseignements sur les informations de connexion ou les prochaines sessions, contactez-nous.

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