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Gérer la Trésorerie en Devises et Optimiser les Risques de Change

Objectifs

  • montrer, par une approche très opérationnelle, comment déterminer sa position de change
  • comprendre les techniques usuelles de couverture du risque de change
  • s'initier à l'organisation du marché des changes
  • Chaque stagiaire bénéficiera d'un an d'accès à un espace e-learning dédié pour réviser et compléter ses connaissances post-formation
  • Stage / Presentiel
  • 1 410 € (HT)
  • 2 Jours (14 Heures)
  • Repas Offert
  • Code: GF04

Programme Détaillé

trésoriers, assistants trésorier, responsables comptables et financiers, commerciaux ou acheteurs confrontés aux problèmes de parité de change et souhaitant comprendre l'utilisation des différents outils de couverture
Identifier une position de change
Comment naît le risque de change ?
Calculer ce risque : la position de change
Valoriser les impacts potentiels de cette exposition, calcul de sensibilité du résultat aux fluctuations des taux de change
Comprendre le marché des changes
La pluralité des acteurs
Les divers compartiments
Le cours " comptant " (spot)
Le cours à terme
Maîtriser les techniques simples de couverture
Adossement naturel : choix de la monnaie de facturation, indexation du prix facturé en devises, termaillage, compensation de positions inverses...
Les avances en devises (import/export)
Les techniques de change à terme simple (achat/vente)
Cas pratiques
Comprendre les " options " classiques sur devises
Principes généraux et définition des contrats
Caractéristiques et vocabulaire des options
Prix et négociation d'une option, paramètres usuels
Exemples de couverture simple
Stratégies couvrant une baisse de la devise, une hausse de la devise (tunnels simples)
Organiser une politique de gestion de risque de change
Définition de la politique
Flux certains ou flux prévisionnels, pourcentage de couverture souhaité, durée du cycle de couverture...
Détermination des seuils de couverture par devises
Choix des instruments de couverture
Assurer le suivi des positions de change et des couvertures adossées
Compléter la formation avec les modules e-learning inclus :
- connaître les caractéristiques du marché des changes au comptant
- connaître les caracéristiques et la formation des cours sur le marché des changes à terme
Cette formation ne nécessite aucun pré-requis
consultant en gestion des risques de change et de taux
Formation très opérationnelle illustrée par de nombreux cas pratiques
Les sessions "A distance" sont réalisées avec l'outil de visioconférence Teams, permettant au formateur d'adapter sa pédagogie.